Der erste SCI Snapshot ist geboren! — Clarkson PLC
Ein SCI Score von 85% spricht eine deutliche Sprache. Doch wo liegen die Risiken beim Weltmarktführer Clarkson PLC? Wir blicken tief in die Bilanz und die Marktstellung.
Nun hab' ich eine Weile nichts mehr von mir hören lassen — vor drei Wochen wollte ich eigentlich loslegen...tja, und dann holt man sich nochmal von ein paar Leuten Feedback ein — keine gute Idee...oder doch?
Wenn man nur so vor sich hinwurschtelt, verliert man das Gefühl für das große Ganze. Es ist unheimlich spannend, herauszufinden, dass sogar Menschen, die sich mit dieser Materie überhaupt nicht beschäftigen, durch ihr Feedback die größten Beiträge geliefert haben, sodass ich mich entschied, mein Konzept noch einmal gänzlich zu überarbeiten. Ich bedanke mich bei allen Freunden und Verwandten, bei meinen Eltern und insbesondere bei meiner Frau — Profikonsumentin für hochwertige Magazine, Blogs und sonstige Medien, mit höchsten Ansprüchen, direkt umgesetzt im Small Caps Investigator.
Deswegen erschlage ich dich nicht mit 30-seitigen Analysen, sondern mit einem Snapshot im A4-Format, der dir kurz und knapp Informationen über ein Unternehmen vermittelt, die — so hoffe ich — dein Interesse wecken.
Ohne weitere Umschweife: hier der erste Snapshot.
| Kennzahl | Ø 10J. | Ø 5J. | Ø 3J. | Einh. | ∆ | ★ |
| CAGR Basisdaten | ||||||
| Kurssteigerung | 5,6 | 10,7 | 5,22 | % p.a. | ~ | ≈ |
| Umsatzwachstum | 11,6 | 13,6 | 21,3 | % p.a. | + | |
| Gewinnwachstum | 19,2 | 23 | N/A | % p.a. | ~ | + |
| EPS-Wachstum | 13,1 | 22,5 | N/A | % p.a. | ~ | + |
| Dividendenwachstum | 6,1 | 6,3 | (8,2) | % p.a. | ~ | ≈ |
| Vermögen & Langfr. Finanzierung | ||||||
| Kapitalumschlag | 0,63 | 0,66 | 0,7 | Zahl | ~ | ≈ |
| Eigenkapitalquote | 60 | 54 | 51 | % | ~ | + |
| Anlagendeckung A | 136 | 129 | 141 | % | ~ | + |
| Anlagendeckung B | 144 | 143 | 155 | % | ~ | + |
| Liquidität & Cashflow | ||||||
| Liquidität Grad I | 117 | 111 | 110 | % | ~ | + |
| Liquidität Grad II | 156 | 152 | 150 | % | ~ | + |
| Liquidität Grad III | 160 | 155 | 153 | % | ~ | + |
| Operating CF-Marge | 18 | 23 | 27 | % | + | |
| Free CF-Marge | 15 | 21 | 25 | % | + | |
| Net Liquid. Chg. Ratio | 7,1 | 10 | 14 | % | + | |
| Cash Cycle | 308 | 313 | 339 | Tage | ~ | + |
| Vorratsreichweite | 1 | 1 | 2 | Tage | ~ | + |
| ÜB I (Personal) | 0 | 0 | 0 | # < 0 | ~ | + |
| ÜB II (Kredit./Deb.) | 0 | 0 | 0 | # < 0 | ~ | + |
| ÜB III (krzfr. stg. VG/VB) | 0 | 0 | 0 | # < 0 | ~ | + |
| ÜB IV (krzfr. Rückst.) | 0 | 0 | 0 | # < 0 | ~ | + |
| ÜB V (Tilgung) | 0 | 0 | 0 | # < 0 | ~ | + |
| Profitabilität & Ertragskraft | ||||||
| Umsatzrendite | 12 | 5 | 12 | % | ~ | + |
| Gesamtkapitalrendite | 9 | 4 | 9 | % | ~ | + |
| Eigenkapitalrendite | 17 | 8 | 17 | % | ~ | + |
| EBIT-Marge | 15 | 15 | 16 | % | ~ | + |
| Aufwendungen & Verschuldung | ||||||
| Personalaufwand | 23 | 27 | 23 | % | ~ | + |
| Sonst. betr. AW | 0 | 0 | 0 | % | ~ | + |
| Nettozinsquote | 0,1 | 0,3 | 0,2 | % | ~ | + |
| Nettozinsdeckungsquote | 75 | 62,1 | 78,3 | Faktor | ~ | + |
| Dyn. Verschuld.grad | 0,5 | 0,03 | 0,05 | Jahre | + | |
| Langfr. Verschuldung | 4 | 6 | 5 | % | ~ | + |
| Substanzerhalt vs. Expansion | ||||||
| IST-Anlagenintensität | 38 | 38 | 32 | % | ~ | + |
| Exp.grad bei err. AI | 3 | 3 | 5 | Faktor | + | |
| Exp.grad bei n. err. AI | 1 | 1 | 2 | Faktor | + | |
| Exp.grad nach tats. IV | 1 | 1 | 0 | Faktor | − | |
| Rule of 40 | 35 | 35 | 47 | % | ~ | ≈ |
Da das mein erster SCI Snapshot ist, ein paar Orientierungspunkte. Je nachdem, ob du am Smartphone, Tablet oder Desktop liest, können die Panels unterschiedlich angeordnet sein — der Inhalt bleibt derselbe.
Oben findest du den Unternehmensnamen mit ISIN, Börsenkürzel und Sektor. Das Datum oben rechts ("Stand") verrät dir, wann die Analyse erstellt wurde — Kurs, Kursziele und Marktkapitalisierung beziehen sich auf diesen Zeitpunkt.
Der SCI Score ist meine Gesamtbewertung auf einer Skala von 0 bis 100, zum Großteil abgeleitet aus den Fundamentaldaten. Ab 74% wird ein Unternehmen für mich als Investment interessant — diese Schwelle ist das Ergebnis von über 100 Analysen. Dass Clarkson PLC 85% erreicht, ist selten.
Das Aufwärtspotenzial zeigt dir, wie viel Luft zwischen aktuellem Kurs und dem durchschnittlichen Analystenkursziel ist. Das Langfristpotenzial basiert auf dem fairen Wert — ein Mittelwert aus meiner eigenen DCF-Berechnung und Bewertungen aus weiteren Quellen.
Das Herzstück ist die Kennzahlentabelle — Durchschnittswerte über 10, 5 und 3 Jahre, mit Trend und Gesamtwertung pro Kennzahl. Es kann vorkommen, dass meine Gesamtwertung vom Trend abweicht. Das liegt daran, dass es zwischen den Kennzahlen Abhängigkeiten gibt, die ich berücksichtige — manchmal ist das Gesamtbild besser oder schlechter als der reine Trend vermuten lässt. Was die einzelnen Kennzahlen bedeuten und wie du die Tabelle liest, findest du im Methodik-Guide inklusive Glossar.
Die SWOT-Highlights runden das Bild mit Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken ab.
Noch ein Wort zur Aktualität: Bei Clarkson PLC habe ich noch mit den Geschäftszahlen von 2023 gearbeitet — ich musste den Ball irgendwann ins Rollen bringen. Die zukünftigen Snapshots werden aktueller aufgebaut sein.
Falls dir ein Begriff unklar ist oder du Fragen zum Snapshot hast — schreib einen Kommentar, ich beantworte alles.
Clarkson PLC und die Straße von Hormus
Jetzt gerade besonders spannend: Wie hat sich der Kurs von Clarkson PLC entwickelt, seit die geopolitischen Spannungen rund um die Straße von Hormus eskaliert sind und der Seeweg kaum noch regulär passiert werden kann? Als Schifffahrtsdienstleister mit rund 50% Marktanteil im Schiffs-Brokerage ist Clarkson in solchen Phasen alles andere als ein Nebendarsteller.
Und jetzt wünsche ich dir viel Freude auf deinem Weg als Investor.
